2021年下半年笔记本显示屏市场展望

在新冠疫情发生后，笔记本面板需求在2020年第二季度和2021年第二季度连续五个季度保持强劲，超过了一年。PC客户在2021年下半年也保持强劲的面板需求，材料短缺和供应链上的库存不足推动了需求。

根据有关机构在2021年4月发布的《平板电脑和笔记本显示屏及OEM市场追踪 ─ 4Q20分析》报告中的最新调查显示，2021年笔记本面板厂商的整体业务目标被修正为2.734亿片，激进地从2.63亿片增加了1000万片或同比增长19% YoY。面板出货计划将再次发生变化，以反映市场的实际情况；将2021年的笔记本面板业务计划提高到2.73亿片，也呼应了客户在目前的更高预测。根据2021年第一季度的出货量和2021年第二季度至第四季度的最新出货量预测，笔记本电脑面板的出货量份额将在2021年上半年达到49%，在2021年下半年达到51%。这反映了2021年下半年持续强劲的笔记本面板需求。

目标出货量的增加源于京东方科技（BOE）；京东方在2021年第一季度的月平均出货量为650万片，并在2021年1月起与中电熊猫的出货量正式合并后，录得史上最高的月出货量。随着客户订单的稳定，京东方2021年的笔记本面板出货量目标可能增加到7550万片。HKC Display对其2021年的笔记本面板业务也有一个积极的计划。乐金显示将其2021年的笔记本面板出货量目标修改为4200万片。它的目标是在2021年下半年逐步增加其主流笔记型电脑面板和新的16:10型号出货量。同样，二线面板厂商 ─ 夏普、瀚宇彩晶和龙腾光电 ─ 也都在增加他们的出货目标，以配合客户需求的增长和2021年新笔记本面板型号的推出。

由于受到驱动IC短缺的影响，2021年HKC Display可能会达到1050万片笔记本面板出货量的目标。它将在2021年三季度起专注于向一线PC品牌输出更多11.6和14英寸面板。此外，HKC Display还与中国的模组厂商合作，输出玻璃型面板。如果没有驱动IC短缺问题，HKC Display可能会将2021年的业务计划定得更高。

表1：2021年笔记本面板出货量和预测（单位：千）

备注：面板出货计划基于2021年5月的调研结果；它们可能会随时发生变化。

Source: Omdia

目前，PC品牌持续强劲的面板需求引起了超额预订的担忧。在展望2021年下半年的笔记本显示屏市场时，需要关注的一些关键要素如下。

• 保持健康的库存水平

IT（笔记本和显示器）面板的库存水平都很低，2021年第一季度的库存量不到4周。同样，2021年一季度笔记本电脑的库存水平也保持在4周左右。新冠疫情引发的全球城市封锁政策突然影响了供应链，因此大多数品牌想要在现阶段准备更多库存。

考虑到PC终端市场的强劲需求通常发生在每年的第三季度，PC品牌需要从现在开始储备足够的产品，为2021年第二季度和第三季度订单数量的增加提前准备。展望第四季度PC市场需求走势，面板和电脑库存水位恢复到正常水位将是关键指标。

• 商业市场的需求可能会维持整体市场

新冠疫情在全球蔓延后，带动了消费性PC需求非预期性的急速增长。Omdia预计，在超过12个月的强劲需求之后，消费者的购买可能逐渐放缓。2021年的重点可能会转向商业市场，因为许多商业项目在2020年疫情高峰期没有具体执行。

全球学校教育项目将构成商业需求的最强来源之一。2021年，Chromebook的需求预计将大幅增长至3900万台，同比增长51% YoY。除了Chromebook，入门级的商业笔记本需求若能成长，将可以帮助带起2021年下半年的PC市场需求，并有助于抵消消费市场的需求下降。这意味着商用市场订单在2021年下半年将发挥关键作用。

• 成本管理，供应链中每种材料价格都在上升

笔记本面板价格在2020年已经大幅上升，并在2021年上半年继续上升，甚至上涨更多。材料价格、OEM组装和运输费用都在增加。因此，新冠疫情后，整个PC供应链的成本都在增加。部分PC品牌已经在2021年第二季度提高了他们在终端消费市场的电脑价格，以反映额外的成本。然而，低价格的商业或标案市场项目，让PC品牌在获得市场份额的同时，却面临管理利润率损失的问题。

由于对利润的担忧和入门级型号集成电路（IC）的短缺，面板厂商可能倾向于出货更高规格的面板，如FHD或 IPS面板。随着生产优先权的降低，HD和TN面板的供应可能会收紧。因此，入门级面板的供应将构成另一个关键问题。这可能决定了Chromebook和一些商业需求是否能在2021年得到满足。

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